小米爸的理財藏寶圖

一場金融海嘯讓金融市場百年老店都出狀況，消費者對保險業也信心缺缺。其實，景氣低檔時，正是檢視保險公司風控能力的最佳時機。

        實踐大學風險管理與保險系主任彭金隆提供五個觀察一家壽險公司的風險控管是否完善的指標：一，該公司是否有長期穩定獲利？二、保單繼續率要高、但申訴率要低。三、公司的資本適足率有無達到主管機關要求？四、公司有無設置懂保險的獨立董事。五、近期是否有遭受主管機關懲處的違規事件。

        彭金隆指出，單就獲利面來看，很多公司景氣好時大賺錢，景氣不好就大虧，這代表風險控管沒有做好；若風控做得好，一家保險公司的獲利長期應維持穩定，不應有大起大落，同時不管景氣好壞，保險公司的資本適足率（RBC標準），都應達到金管會要求。

        他建議，消費者在購買保單前，可先上各公司網站查詢，因為上述指標金管會都要求需揭露在保險公司官網上的「公開資訊揭露」項目，消費者可比較後再決定投保。

         中國人壽去年獲利在壽險業一枝獨秀，賺了30多億元，維持長期穩定獲利。中國人壽副總經理黃之寧說，中壽的風控系統很完備，但能在此波海嘯中受傷最小，主要是中壽相當重視第一線人員的風險意識和執行力。

        黃之寧說，中壽第一線人員，不管是投資部門的交易員或是業務體系的業務員，都很清楚自己每筆交易的目的，知道保險業的本質是保障，拿得是客戶「安身立命」的錢，所以不管是做交易，或推薦客戶保險商品，都清楚知道風險在哪裡；如果看不見風險，即使看到了利潤，中壽也不會輕易出手。

        黃之寧指出，中壽的投資策略一向清楚，就是只賺有把握的錢，當次貸商品CDO、CBO在市場狂賣時，中壽內部深入分析發現，這些商品的收益率沒有比別的商品高，風險卻相當驚人，中壽決定完全不投資，是市場唯一沒踩到CDO、CBO地雷的保險公司。

        黃之寧還說，在雷曼兄弟危機還未爆發前，中壽總經理王銘陽已要求所有同仁提高警覺，還特別到全台各單位和業務人員溝通，希望業務人員本著為客戶管控風險的精神，不要只為銷售而銷售。

        黃之寧認為，中壽嚴謹的風險控管，已成為一種獨特的企業文化。在投資面，不會投資財務槓桿過高的產品；在銷售面，會幫客戶先慎選商品。根據中壽第一線業務員回報，金融海嘯以來，許多保戶受惠於中壽的風控能力，未受損傷；這個經驗帶動保戶推薦更多客戶。

        良好的風控口碑讓客戶更加信任中壽，顯示風險控管能力強的中壽，能提供保戶更好的保障。

【2009/04/15 聯合報】